清末明初，武林高手马天霸因违背师训被逐出师门，与师兄杨镇远恶斗败北后，勾结官府，欺压百姓，成为黄沙镇一霸。马杀死了杨家夫妇，夺走了他们的儿子改名一剑，继而以同样的方式收养了女儿飞鸿。杨的女儿杨柳与王笑天大闹马的寿堂，与一剑飞鸿展开殊死搏斗。一剑明白真相后，认贼作父，欲杀胞姐杨柳，被王杀死。飞鸿欲为父 母报仇，刺杀马，被马所杀。王笑天杨柳满怀深仇大恨，率众武士炸死了马，报了家仇，除了民害。