干探李奇（罗嘉良）为人正直无私，喜锄强扶弱，被特别委任要把传说中的「黑玫瑰」捉拿归案。奇觉遭投闲置散，失意非常，时巧遇好友谢源（林家栋），带他往其老家「艺园」，竟意外发现「黑玫瑰」的芳踪！　　奇遂隐藏身份在「艺园」明查暗访，期间认识了杂技女郎宝珠（张可颐）和香口胶女郎芳芳（吴绮莉）。奇对珠 一见钟情，芳对奇亦暗生情愫，几经转折，奇与珠终成为恋人。芳落得形单影只，刚好源因不夺兄弟所好而抑压对珠的情意，二人同是天涯沦落人，渐发展为情侣。　　后奇无意中发现珠竟是「黑玫瑰」，大感错愕，情义两难下，